Happy Fox
Аркадная механика, в которую встроены рекламные задачи брендов
Почему 4.6
- Публично подтверждены договоры, клиенты и запуск продукта.
- Есть известный ангел с сильным операционным бэкграундом.
- Формат решает понятную боль брендов в дорогой digital-рекламе.
Что ограничивает оценку
- Нет pitch deck и условий сделки.
- Не раскрыты выручка, unit economics и канал роста.
- Неясна юридическая устойчивость игрово-рекламной модели.
Повторяемость продаж и масштабирование канала.
Почему окно входа короткое
Цена компании $3,4 млн до раунда выглядит справедливой: Цена компании выглядит ближе к справедливой для pre-seed: есть 29 договоров, MVP, приложение в сторах и публичный ангел с релевантным опытом, но сопоставимых сделок в материалах нет. Для похожих pre-seed команд в AdTech/MarTech на ранней стадии сделки обычно закрываются в зоне 10–20 млн ₽ раунда при post-money порядка 150–400 млн ₽, и текущая оценка около 303 млн ₽ post-money попадает в этот коридор.
Ближайшее событие, способное изменить цену: первые 10–20 внешних клиентов с измеримым приростом дохода или лидов. Срок — 1-2 месяца. При таком результате главный риск снимается: цена компании поднимается примерно в 2 раза, и раунд собирается уже на других условиях. Шанс, что это произойдет в названный срок, мы оцениваем как умеренный. Понять, что событие наступило, можно по одному признаку: инвестор видит новые подписанные договоры, кейсы и цифры по стоимости целевого действия.
Для инвестора это значит вот что. Сейчас чек $11 тыс. — десятая часть раунда $111 тыс. — покупает 0,32% компании. После подтверждения гипотезы тот же чек купит около 0,16%, а место в раунде займут другие. Длинное раздумье здесь обходится дороже самой проверки.
Готовая переговорная формулировка
Могу закрыть свою часть за неделю.
Предмет переговоров
приоритет возврата денег — 2x до участия в росте
Возврат денег идет первым. Мои деньги защищены при слабом выходе.
Запасной предмет
право сохранить долю — 24 месяца без урезания, потом по рынку
Моя доля не размывается в следующем раунде. Участие в росте сохраняется.
Быстрое закрытие первой части
Закрываю чек за 7 дней. Даю подписанный лист условий сразу.
Первая часть: 1 000 000 долларов в течение семи дней после согласования и подписания документов при условии «первый транш может быть выдан после подтверждения прав на продукт, наличия работающего приложения и списка платящих клиентов». Остаток: остаток может быть выдан после подтверждения повторных продаж, ROMI и понятного канала привлечения.
Как это произнести
Могу закрыть свою часть за неделю. Прошу приоритет возврата денег 2x. Прошу право сохранить долю на 24 месяца.
Когда сделка теряет смысл: Если приоритет возврата денег остается ниже 2x и право сохранить долю не дают на 24 месяца, смысл сделки для меня теряется.
Проект добавлен из открытых источников
Эта страница создана PitchDeckRank на основе публично доступного pitch deck и другой открытой информации. Представители проекта не участвовали в публикации и могли не проверять актуальность материалов.
Источник: публикация в открытом источнике, найден сентябрь 2026 г. · Открыть источник
Показать расчеты и допущения
Пять сценариев инвестиции
| Сценарий | Вероятность | Компания при выходе | Выплаты инвестору | Множитель | Годовых |
|---|---|---|---|---|---|
| Провал | 20% | $0 | $0 | 0× | потеря 100% |
| Ограниченный успех | 30% | $12 млн | $37 тыс. | 3,3× | 35% |
| Сильный бизнес | 27% | $45 млн | $139 тыс. | 12,5× | 66% |
| Очень сильный исход | 18% | $120 млн | $371 тыс. | 33,4× | 79% |
| Исключительный исход — $1B+ | 5% | $1 млрд | $3,1 млн | 278,1× | 123% |
Выплаты включают возврат вложенного капитала. Годовая доходность валовая, до налогов и комиссий.
Ожидаемый множитель по этим весам: 24,3× при текущих условиях. Если вес исключительного исхода перенести в провал, множитель падает до 10,4×. Это среднее по модели, а не обещание выплаты.
Путь к миллиарду: Миллиардную стоимость поддерживает сочетание сотен активных брендов, годовой выручки в десятки миллионов долларов, gross margin выше 70% и высокой повторяемости контрактов. Для такого исхода компания должна превратиться из проекта с отдельными кампаниями в платформу, где крупные клиенты регулярно покупают игровые рекламные механики, а продукт удерживает высокий ROMI и низкую зависимость от ручной продажи.
Цена ожидания в цифрах
| Вход | Оценка до раунда | Доля за чек | Потеря доли |
|---|---|---|---|
| Сейчас | $3,4 млн | 0,32% | — |
| После подтверждения: цена ×2 | $6,7 млн | 0,16% | 49,2% |
| После подтверждения: цена ×4 | $13,5 млн | 0,08% | 74,4% |
Что способно поднять цену: после подтверждения повторных продаж по брендам и появления измеримого ROMI цена компании может вырасти примерно в 2–4 раза относительно текущего pre-money
При слабом результате: Если продукт не докажет повторяемость продаж и экономику привлечения, цена компании остается на уровне pre-seed как у проекта с хорошей демонстрацией интереса, но без масштабируемого revenue engine.
Диапазон переоценки — сценарная гипотеза, а не установленная будущая цена. Расчет доли ведется при чеке $11 тыс. и полном раунде $111 тыс..
Допущения расчета
| Параметр | Значение | Статус |
|---|---|---|
| Чек инвестора | $11 тыс. | допущение |
| Оценка до раунда | $3,4 млн | данные |
| Полный размер раунда | $111 тыс. | данные |
| Оценка после раунда | $3,5 млн | расчет |
| Сохранение доли после будущих раундов | 97% | допущение |
| Горизонт выхода | 5 лет | допущение |
| Налоги, комиссии, валюта | валовые значения | допущение |
Качество компании 5.9 · Качество сделки не рассчитано · методика v1.0
Документ носит информационно-аналитический характер. Он не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, предложением приобрести долю или гарантией доходности. Сведения команды и условия сделки требуют проверки инвестором.
Оценка построена на материалах проекта и публичных источниках. PitchDeckRank дает аналитическую оценку и не подтверждает заявления проекта.